美国银行：下调建设银行(00939.HK)目标价至6.3港元 维持“买入”评级

美国银行发表报告指，建设银行(00939.HK)上半年纯利1,673亿元，按年增长3.4%，较该行预期高出1.2%，核心盈利按年跌1.2%，但仍然较该行预期为佳，在艰难的经营环境有稳定业绩表现。建行上半年股东权益回报按年下跌0.7个百分点至12.1%，核心一级资本充足比率按季跌0.4个百分点至12.75%。该行将建设银行2023年至2025年盈利预测下调3%至7%，目标价7.05港元下调至6.3港元，反映今明两年预测市盈率4.4倍。在强劲的资产负债表及防守性下，维持“买入”评级。