股市新手

股票交易实战系列之盈利的概率

学过概率与统计学的投资者都知道,只有期望值大于1的系统中,才能让自己保持优势,这个期望值越高,胜率越高,这是游戏致胜的唯一法则。 那么在股市中,期望值是怎么计算的呢?就是预期收益与风险投入比例。预期收益很简单,就是这一次盈利目标是多少,风险投入是指最大损失。只有持续不断的预期收益与风险投入比也就是期 […]

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股票交易实战系列之机构低吸

在A股,我一直反复强调,核心逻辑是低买高卖,高位派发。今天我就介绍一下机构资金是如何实现低吸的,实现之后的快速拉升,就是后面我会讲的主升浪。记住,在机构低吸的过程中,股价很难上涨,通常股价走势弱于板块,弱于指数,大家可以在里面适度的高抛低吸,但是也必须在关键位置,实现快进快出,什么是关键位置呢?就是

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股票交易实战系列之估值的有效性

在谈估值的有效性的时候,我们先来简单的谈谈什么是估值。简单的说,通过企业财务数据综合分析给予股票一个定价。这个定价参考数据较多,有些是基于盈利前景,有些是基于行业背景,参考纬度较多,我在这里不一一展开,只谈估值在A股是否有效的问题。 我在前面的文章中写过,贵州茅台A股泡沫的精神象征,本人也参加过多轮

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股票交易实战系列之股价与盈利的背离

不管是在A股市场还是在美股市场,甚至港股市场均一样,存在相当一部分个股对于业绩报表不敏感的个股。这一类个股我称为靠颜值吃饭的高大上,业绩,特别是利润这一纬度来说,对它影响不大。这一类个股存在下面两个特点。 营业收入高速增长,但是净利润有限,这一类个股的代表是亚马逊,AMD,英伟达,TESLA,宁德时

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股票交易实战系列之追高的风险

全球股票市场最难做的可能就是A股了,妖股辈出,价值投资碾压,每过一段都会换一个花样玩,今年年初还是男神的易方达张坤,现在已经是人人骂了。其实这背后的变化,都是市场从一个极端走向另一个极端的特例。 如果你信奉价值投资,50倍市盈率的白酒股你绝对不敢持有,因为预期回报率只有2%。但是不好意思,今年年初没

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股票交易实战系列之压盘资金

长期看盘的投资者可能会发现一个问题,某一些股票无论多少资金都把价格买不动,而且有时候还越买越低,盘口上堆积了不少的买单和卖单,根据个股的不同从几万到几十手不等,金额基本上都在100万上。这一部分资金我称为压盘资金,目的就是为了做到股价越买越低,到达筹码被低吸的目标。下面我以格力电器和华能国际为例来讲

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股票交易实战系列之技术图形的可靠性

A股非常流行骗线,做假技术图形,那么是不是技术图形就失效了呢?失去交易参考价值了呢?其实并不是这样,每一种交易技术的背后,都是经历了市场考验的,技术图形存在的价值是它的灵敏度极高,从交易实战的角度来说它是领先于以财务分析为基础的基本面。每一种技术,只有在正确使用这一条件下,那会真正具备参考价值。比如

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股票交易实战系列之投机指数上升价值投资股票下跌

本文尝试从大盘环境来讲讲投机指数问题,以及如何把握市场的结构性机会。 在A股市场一直不变的一个逻辑就是能够骗钱的时候,市场绝对不会踏踏实实的去研究谁的业绩好,谁是好股票,大家一起骗钱才是主旋律。简单的说,能够赚快钱,谁都不会上班了,但是,投资股票比这个还惨,因为主力资金开始去投机之后,价值投资类的股

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股票交易实战系列之简单判断股票的强弱

所有的股票交易理论中都反复强调一点,买入强的,卖出弱的。也就是多强空弱,那么有哪些标准来判断呢?本文提供几种方法,强弱立现。 第一种方法是在股票的日K线图上叠加基准指数。股价强于基准指数就是能够跑赢市场的个股,简单粗暴,一目了然。 这是以贵州茅台为例,日K线图的区间我选择了400个交易日,叠加之后,

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股票交易实战系列之破位

这里讲的破位,是指技术图形中的破位,本文仅从K线图上来讲,而且以日K线作为标准,不同周期对应的技术图形存在一定的价格差异,总体来讲,技术图形在形态上是很接近的,观察方法是可以通用的,区别仅在于价格和时间的差异。在前面的文章中,我讲过技术图形中的三种趋势,区间震荡,上涨趋势,下跌趋势,当然,我这里是简

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股票交易实战系列之趋势的强与弱

我们通常所谈的强与弱,是一个相对的概念。有时候相对于大盘,有时候相对于板块。细心的投资者可能早就发现了,很多时候都是一个板块的个股普涨或者普跌,或者说大盘指数下跌的时候个股也不能幸免。这就是我今天要讲的强与弱的相对概念。 虽然我们知道,在A股,股价的走势主要是资金推动。现在资金也是重点出击,定向爆破

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股票交易实战系列之股价的顶部

一支股票的股价的顶部,基本上就是营业收入的顶部。当一个企业从小变大,再到行业龙头,其股价变化的规律基本就是在营业收入增长率保持40%以上时,其市盈率基本上可以维持在40倍以上,当保持在30%时,30倍也是很正常的,当20%的时候,20倍市盈率也显得不贵,但是,一旦停止增长,15倍就显得有些贵了,基本

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