华福证券:华润啤酒(0291.HK)坚定高端战略大发展,目标价51.4港元/股,首次覆盖给予持有评级
华福证券:我们预计华润啤酒(0291.HK)公司23-25年归母净利润分别为53.46/66.34/79.53亿元,对应PE为24/19/16倍。考虑到公司为我国啤酒行业龙头企业,品牌和渠道短板双双得到补齐,高端化逻辑持续兑现,合理给予公司2024年同业平均23.53PE,对应目标价51.4港元/股…
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日常消费品(Necessary Consume)——日用产品、食品和药品零售;标准普尔行业分类标准
华福证券:我们预计华润啤酒(0291.HK)公司23-25年归母净利润分别为53.46/66.34/79.53亿元,对应PE为24/19/16倍。考虑到公司为我国啤酒行业龙头企业,品牌和渠道短板双双得到补齐,高端化逻辑持续兑现,合理给予公司2024年同业平均23.53PE,对应目标价51.4港元/股…
摩根大通发表报告,指百威亚太将于10月底公布第三季业绩,预料集团销售增长4%;EBITDA录得2%增长;同时将集团在2023年至25年EBITDA预测下调2%,考虑到韩国销售增长缓慢及营运去杠杆。该行预料,内地第三季销量按年升2%,主要是宏观复苏较预期弱,亦受华东、华南及北部地区的极端天气影响;而受…
百事公司(NASDAQ:PEP)第三季度净营收234.5亿美元,预估233.8亿美元。第三季度核心每股收益2.25美元,预估2.16美元,上年同期1.97美元。第三季度内生性收入增长8.8%,上年同期增长16%,市场预估增长8.3%。百事公司仍然预测全年内生性收入增长10%,市场预估增长9.99%。
业绩预览 预测3Q23 盈利同比维持个位数正增长 百威亚太(01876.HK)我们估计3Q23 中国区表现整体略优于行业平均,估计收入基本同比持平或微增,EBITDA增速高于收入增速;韩国区因为去年同期高基数以及短期宏观环境的压力,估计收入同比下滑15%左右,EBITDA下滑幅度高于收入下滑幅度。公…
亚太地区高端啤酒引领者,中国市场是其最重要的市场。百威亚太(01876.HK)是亚太地区领先的高端啤酒制造商,在中国、印度、韩国等国家和地区的高端啤酒市场市占率居于第一的位置。截至2022 年百威亚太实现营业收入64.78 亿美元,销量884.9 万吨,其中我们估算中国市场销量占比约80%,收入占比…
百威亚太(01876.HK)公司23 年H1 基本符合预期。23 年H1 公司实现营收36.66 亿美元,同比+6.2%(内生+14%),实现销量494.56 万千升,同比+9.4%,实现EBITDA11.73 亿美元,同比+3.0%(内生+10.7%),实现归母净利润5.75 亿美元,同比-8.0…
阅读全文 “海通国际:百威亚太(01876.HK)2023年中期业绩点评亚太西区增速亮眼 “双反”结束利好成本下行” »
事项: 百威亚太(01876.HK)公司发布2023 年中报,23H1 实现收入36.66 亿美元,表观/内生同比+6.2%/+14.0%;正常化EBITDA 11.73 亿美元,表观/内生同比+3.0%/+10.7%;正常化归母净利润为5.79 亿美元,表观+0.7%。单Q2 看,实现收入19.6…
百威亚太(01876.HK)公司2023H1 收入/EBITDA 内生同增14.0%/10.7%。2023Q2,中国区品牌组合增强叠加渠道开放带动量价齐升;韩国区23Q2 高基数叠加消费税增加等综合因素,短期有所承压;印度区增长强劲,高端及超高端产品组合收入高双位数增长,印度成为百威品牌全球第四大市…
事件:百威亚太(01876.HK)发布2023 年半年度业绩报告,23H1 实现营业收入36.66 亿美元,内生增长14%;EBITDA 为11.73 亿美元,内生增长10.7%。其中,23Q2 实现营业收入19.64 亿美元,内生增长14.9%;EBITDA 为5.93 亿美元,内生增长11.1%…
1H23 业绩符合我们预期 百威亚太(01876.HK)公司公布1H23 业绩:1H23 收入/销量/ASP/EBITDA 分别同比+14.0/+9.4/+4.2/+10.7%,毛利率/EBITDA 率分别同比+0.26/-0.93ppt。 单2Q23 收入/销量/ASP/EBITDA 分别同比+1…